Compania NN a anunțat o schimbare majoră în strategia sa de investiții, pregătind lansarea unui nou instrument pentru clienții din România. Începând cu data de 2 noiembrie 2026, NN va deveni primul asigurător din țară care integrează un ETF administrat activ într-un fond al programelor unit-linked. Această decizie vizează actualizarea instrumentelor utilizate în administrarea fondului pentru a oferi acces la oportunități internaționale.
Cristina Netea, Head of Value Proposition Value Stream NN, explică faptul că alegerea unui ETF administrat activ, în detrimentul unuia pasiv, este dictată de nevoia de a potrivi instrumentul cu rolul său în portofoliul fondului. Această abordare urmărește o structură de costuri atent analizată și un accent pus pe obiectivele pe termen lung ale clienților. Totuși, Cristina Netea subliniază că administrarea activă nu reprezintă o promisiune de câștig sau de rezultate superioare celor ale unui ETF pasiv.
O altă măsură importantă anunțată de NN este reducerea costurilor pentru clienții care utilizează fondul Global Opportunities Goldman. Taxa de administrare a acestui fond va scădea de la 1,8% la 1,6% pe an, ceea ce reprezintă o diminuare de 0,2 puncte procentuale. Cristina Netea precizează că această scădere a taxei de administrare trebuie distingere de costul total al contractului de asigurare, deoarece nu toate costurile produsului de asigurare scad în aceeași măsură.
În ceea ce privește profilul investitorului, Cristina Netea afirmă că produsele unit-linked se adresează persoanelor care caută protecție financiară și doresc să aloce resurse pentru obiective pe termen lung. Acești clienți trebuie să înțeleagă și să accepte riscurile componentei investiționale, deoarece accesul la piețe internaționale și la un număr mare de companii nu elimină riscul de investiție. Compania subliniază că existența asigurării nu garantează nicio rentabilitate sau protecția capitalului.
Compania NN subliniază că accesul la un ETF prin intermediul unui produs de asigurare de viață nu este echivalent cu achiziția directă a aceluiași instrument de pe bursă. Alegerea între cele două variante depinde de nevoile specifice ale clientului, fie că este vorba de acces direct la instrumente, fie de un contract care include și o componentă de asigurare. Analiza trebuie să includă separat protecția, costurile, flexibilitatea și condițiile de acces la bani.
Produsele de tip unit-linked combină elemente de asigurare de viață cu componente de investiții în fonduri, oferind o structură de protecție și de creștere a capitalului. În România, aceste produse sunt utilizate pentru diversificarea portofoliilor de către investitorii care doresc expunere pe piețele globale, dar care necesită și o componentă de asigurare. Evoluția acestora depinde de înțelegerea clienților privind raportul dintre costuri, riscuri și oportunitățile de randament oferite de fonduri.